【摘要】当前国有企业治理与管控领域存在三大亟待解决的政治与经济问题:如何将习近平总书记关于坚持和加强党对国有企业领导的指示批示全面贯彻落实到国有企业治理与管控的全流程、各方面,进而将党的领导制度优势转化为公司治理效能;如何在当下由董事会审计委员会承接监事会相关职权的关键时间窗口,避免以董事会审计委员会的旧机制运行新规则,从而导致经济监督责任悬空;如何在强化纪检监察政治监督的同时,切实落实契合经济组织形态特征、以经济监督为主责主业的内部审计监督机制,营造国有企业风清气正的政治与经济生态。对这三大问题的解决,一个极为关键的办法是借鉴纪检监察派驻制改革经验,推行国有企业总审计师派驻制。由中央审计委员会办公室和地方各级审计委员会办公室向相应层级国有企业派驻总审计师,将强化审计的经济监督主责主业与落实党中央决策部署相贯通,以高质量审计服务保障国有企业高质量发展。本文首先剖析国有企业治理与管控现状和内部审计监督的技术路径,阐明通过总审计师派驻制加强和改进党对国有企业领导的迫切需求,并回顾纪检监察派驻制的发展与改革历程,作为构建总审计师派驻制度的参考依据。其次,借鉴纪检监察派驻制的改革成效,探究推行国有企业总审计师派驻制的内在逻辑。从“派”的权威性和“驻”的优势两方面入手,系统分析总审计师派驻制下“派”的权威性对审计监督政治性、独立性和威慢力的影响,以及“驻”的优势对审计监督专业性、及时性的提升作用和覆盖面的拓展作用。最后,探索构建总审计师派驻制的工作机制以及提升总审计师派驻制监督效能的主要举措,以期为推动中国特色社会主义内部审计体制重构提供有益参考。
【摘要】在外部环境不确定性上升的背景下,如何构建灵活可控、高韧性的产业链供应链成为企业亟待解决的问题。本文以 2010~2022 年A股上市公司面板数据为研究对象,从供应链管理角度系统检验人工智能技术对供应链配置的影响效应及其传导机制。研究发现,人工智能技术的应用显著降低了上游集中度、下游集中度以及供应链整体集中度,推动供应链配置多元化,且该结论稳健。机制分析表明,该推动作用主要通过提高企业投资效率、提升企业创新效率以及缓解企业融资约束来实现。异质性分析表明,在非国有、高数字创新以及高信息披露质量的企业,人工智能技术对供应链多元化的推动作用更加显著。本文揭示了中国企业借助人工智能技术实施多元化策略优化供应链配置的内在规律,为提升企业动态协调能力、增强供应链韧性与安全性提供了政策着力点,相关结论对构建智能化产业治理体系具有重要参考价值。
【摘要】随着人工智能技术的快速发展和广泛应用,如何将生成式人工智能(AI)及大语言模型更好地融合应用于审计场景中,已成为学术界和实务界讨论的一个热点话题。本文以生成式AI与审计的融合性作为研究切入点,以DeepSeek大模型技术应用为例,探究其在审计计划制定与资源分配、审计测试实施与疑点查证、审计工作底稿总结与报告生成、审计经验归纳与知识提炼等不同审计场景中的应用。研究发现:DepSeek等生成式AI能够与审计数智化转型有机融合,对审计工作产生积极的驱动作用;DeepSeek在结合审计数据提高程序类审计算法以及多模态数据之间关联性的推理能力方面表现突出;DeepSeek与知识库大模型的融合,可极大地提升审计分析的专业性和准确性。本研究为审计模式变革和审计数智化转型提供了理论依据与实践参考。
【摘要】在数字经济与低碳经济深度融合的背景下,推动数绿协同转型成为实现“双碳”目标的战略方向。本文基于 2010~2022 年我国A股上市工业企业的面板数据,运用熵值法和耦合协调度模型测算企业数绿转型协同度,探讨数绿协同转型对企业碳排放强度的影响及作用机制。研究发现:数绿协同转型会显著降低企业碳排放强度,且相较于数字化或绿色化单一转型,二者协同转型对降低企业碳排放强度产生乘数效应;中介效应检验结果显示,数绿协同转型通过信息协同效应缓解企业融资约束、通过创新协同效应提升企业技术创新能力、通过资源协同效应提升企业资源配置效率,进而降低企业碳排放强度;异质性分析表明,对于环境规制敏感型企业(重污染企业、高耗能企业)和技术驱动型企业(高新技术企业、资本密集型企业),数绿协同转型的碳减排效应更为突出。研究结论对推进“双碳”目标在实体经济中的落地具有重要启示,将促成我国在全球环境治理中扮演更加积极的角色。
【摘要】气候变化带来的冲击使得企业的运营管理过程更加复杂,进而影响企业投资决策。本文以 2009~ 2023年沪深A股上市公司为样本,实证分析气候风险对企业长短期投资偏好的影响效果和作用机理。研究发现,气候风险会促使企业扩大长期投资,收缩短期投资。机制检验表明,气候风险通过倒逼企业绿色治理优化有效抑制企业短期投资偏好,管理者绿色认知和机构投资者持股则能够强化气候风险促进长期投资和抑制短期投资的效应。异质性分析显示:气候风险能够对绿色转型程度较高、碳排放量较大的企业的短视行为发挥更为积极的投资调整作用;相较于物理风险,转型风险对企业投资“重短期、轻长期"现象的“纠偏"效应更为突出。本文拓宽了企业层面气候风险暴露的经济后果分析,为政府引导资金“脱短向长”以及促进经济可持续发展提供了启示。
【摘要】股权激励作为一种重要的公司治理工具,在吸引和留住关键人才、激发管理团队的积极性以及增强企业整体竞争力等方面都发挥了积极作用。本文以 2007~2023 年沪深A股上市公司作为研究样本,探讨上市公司股权激励范围如何影响企业财务绩效与企业价值。研究发现,仅覆盖员工的员工激励模式与同时覆盖高管、员工的全员激励模式能更好地支持公司长期战略目标的达成和持续增长。仅激励高管的高管激励模式会使得短期的财务绩效有所上升,但是对长期的公司价值会产生负面影响。进一步研究发现,覆盖员工的股权激励对企业价值的正向作用在国有企业中更为显著。机制检验发现,股权激励范围能够通过影响劳动生产率、真实盈余管理进而影响公司价值。本文基于激励理论,丰富了股权激励的理论研究,为企业设计科学合理的股权激励方案、优化公司治理机制提供实践参考。
【摘要】在全球绿色低碳转型加速推进的背景下,企业漂绿因其误导性与对可持续发展的阻碍而备受关注。本文选取 2009~2023 年我国A股上市公司为研究样本,实证检验耐心资本对企业漂绿行为的治理效应。研究发现,耐心资本能够显著抑制企业漂绿行为。机制检验表明,耐心资本主要通过提升信息透明度、缓解代理冲突和促进绿色投资来抑制企业漂绿行为。调节效应检验发现,环境规制强度与信息化水平对于耐心资本对企业漂绿行为的抑制效应具有正向调节作用。异质性分析显示,耐心资本对企业漂绿行为的治理效应在非国有企业、非重污染企业以及行业竞争程度较高和股权相对集中的企业中表现得更为显著。本文拓展了漂绿治理的投资者异质性视角,并为“双碳”目标下资本“向绿”与绿色政策设计提供了坚实理论支撑。
【摘要】巡回法庭制度是抑制司法地方化、改善司法质量的重大举措。本文以 2007~2023 年沪深A股非金融类上市公司为样本,采用多时点双重差分模型考察巡回法庭设立对企业商业信用供给的影响。研究发现,巡回法庭设立后,当地企业对外提供的商业信用水平显著下降,这一结论在经过一系列稳健性检验后依然成立。影响机制检验发现,巡回法庭设立不仅提升了当地企业的市场地位,还缓解了客户面临的产品质量风险,从而降低了企业的商业信用供给水平。异质性分析发现,当企业规模较小、客户集中度较高以及企业属于耐用品行业时,巡回法庭设立对企业商业信用供给水平的降低作用更为显著。本研究验证了我国司法制度改革的积极作用,为量化认知司法改善的经济功能提供了经验证据,也为优化企业商业信用资源管理提供了有益的参考。
【摘要】产教融合作为产业升级与教育创新共同推动的校企协作新模式,其对推进共同富裕进程及实现共建共享目标的作用备受关注。本文基于产教融合试点政策,研究校企联通对企业劳动收入份额的影响。研究结果显示,相较于未实施产教融合试点的地区,试点地区企业的劳动收入份额显著提高,验证了校企联通在收入分配中的积极作用。作用机制检验表明,校企联通通过资源纾困、管理赋能和人力资本升级三个机制提升企业劳动收入份额。异质性分析发现,校企联通的收入分配效应在院校资本较低、劳动力议价能力较弱以及市场竞争度较低的企业中更为显著。拓展性研究发现,校企联通能显著增强企业的就业承载能力,并在“效率”与“公平”间实现平衡,通过提升人才培养的专业化、技能化以及人才供给适配性提高普通员工的劳动收入份额。本文结论不仅丰富了产教融合、人才培养与收入分配的相关研究,还为深化产教融合、构建协同育人与利益共享机制、促进共同富裕提供了政策参考。
【摘要】本文以 2008~2023 年我国A股民营上市企业为研究样本,考察了国有资本参股对民营企业资本结构调整速度的影响。研究发现:国有资本参股会提高民营企业资本结构调整速度;相较于国有法人资本参股,国家资本参股对民营企业资本结构调整速度的提高作用更为显著;相较于市场化程度较高地区的企业,国有资本参股对民营企业资本结构调整速度的提高作用在市场化程度较低地区的企业中更为显著。中介效应检验发现,国有资本参股通过降低代理成本、缓解融资约束,进而提高民营企业资本结构调整速度。进一步研究发现,国有资本参股对民营企业资本结构调整速度的提高作用在分析师关注度低、劳动密集型企业中更为显著。
【摘要】在我国当前的商业生态中,数据资源要素因其非实体性、依托性、共享性、可加工性与价值易变性等独有特征已遍存于各类国企中。在国家治理规则驱动下,数据资产入表逐渐成为数字经济时代国企实现数字化转型的表现,对数据资源资产化与资本化有序进行审计监督自然就成为推进国企管理能力现代化进程的必经阶段。本文首先阐述数据资产入表的时代背景及国家政策脉络,强调进行客观公允的数字化审计监督对于进一步促进国企数据资产价值确权与量化行为的合规管理和系统化有效治理等均具有重要的现实价值。其次,结合我国数据资产入表现状,分析数据资产入表合规与确权不当风险、治理与管控有效性不足风险、成本计量与预期收益实现可行性分析不当风险、价值评估不当风险及信息列报与披露错误风险等审计风险,以及数据要素资产化审计中难以准确评估数据资产处理合规性、安全性和可靠性,对外报告信息透明性等审计难点。最后,提出有序化解国企数据资产入表审计风险和难点问题的若干应对策略,以期对推进国企数据资产会计信息规范化管理、加快数字经济时代审计转型有所裨益。
【摘要】高校是深化教育综合改革的关键节点,承载着为党育人、为国育才的重大使命。提升高校“纪巡财审”监督合力,不仅是深化教育综合改革的重要保障,更是落实立德树人根本目标的内在要求。当前,高校“纪巡财审"监督碎片化现象较为突出:一是共识凝聚“碎片化”,二是机制协同“碎片化”,三是技术嵌入“碎片化”。整体性治理理论提供了一个全新的理论视角,对于进一步推动高校“纪巡财审"监督合力提升具有较强的理论意义和应用价值。为有效推动高校“纪巡财审”监督合力提升,一是要聚焦目标聚合、强化党的领导,二是要优化协同机制、加强同频共振,三是要注重技术赋能、推动监督数字化转型。
【摘要】审计师独立性通过确保企业信息披露的透明度和ESG实践的规范性,显著提升企业ESG表现,是推动企业可持续发展的重要保障,对国家经济绿色转型与社会环境协同发展具有重要意义。本文基于 2011~2022 年A股上市公司数据,采用修正的Jones模型,通过计算可操纵性应计利润来构建审计师独立性的量化评估体系,实证探究审计师独立性对企业ESG表现的作用效应及其内在机制。结果表明:审计师独立性对企业ESG表现的提升有显著影响,这一结论在稳健性检验后仍然成立;企业信息披露质量在审计师独立性与企业ESG表现的关系间起到中介作用;企业治理结构正向调节审计师独立性与企业ESG表现之间的关系。异质性分析结果显示,相较于非国有、重污染行业和小规模的企业,在国有、非重污染行业和大规模的企业中审计师独立性更能显著提升企业ESG表现。
【摘要】融通创新是培育新质生产力,推动产业链和供应链创新、优化、升级的重要突破口。以我国沪深A股参与混改的国有上市公司为例,采用必要条件分析法和模糊集定性比较分析法,对其财务资源、技术资源、人力资源、社会资本、信息资源、组织能力进行分析。研究发现:任何单一股东资源都不是实现混合所有制企业高或非高水平融通创新的必要条件;混合所有制企业实现高水平融通创新的路径有4条,分别是内部资源协同优化型创新、人才技术内驱型创新、内外资源整合驱动型创新、非财务资源引领型创新;技术资源为4条高水平融通创新路径的通用核心要素。本研究不仅从理论上阐明了股东资源促进混合所有制企业融通创新的具体机制,而且为企业有效利用和整合股东资源以推动融通创新提供了实践指导。
【摘要】作为人工智能的核心要素,算法如同一把“双刃剑”,在推动数字经济飞速发展的同时也伴生诸多风险。算法审计作为保障算法权力规范运行、有效防控算法风险的监督机制,其重要性不言而喻。如何全面构建数智化时代下的算法风险审计评价体系,以使人工智能更好地服务于当今社会,已成为审计主体亟待解决的问题。本文聚焦于算法生命周期,首先以数据操作风险、算法研发风险、算法运行风险和算法产出风险四个层面为基础,建立数智化时代下算法风险审计评价指标体系;然后,结合模糊交叉熵和TOPSIS法构建算法风险审计评价模型,明晰模型中的决策方案排序;最后,通过对特定案例的深入剖析,进一步探究算法风险审计评价模型应用中的关键影响因素。本文的研究旨在为审计主体有效识别算法的关键风险因素、科学评价并合理控制算法风险奠定理论基础。
【摘要】本文基于 2015~2023 年我国沪深A股上市公司数据,实证检验企业热点迎合对内部人减持的影响及其作用机制。研究发现,企业热点迎合显著促进了内部人减持。机制检验发现,企业热点迎合通过推动股价高估、提升投资者关注度以及提高股票流动性进而加剧内部人减持。异质性分析发现,热点迎合对内部人减持的促进作用在所处信息环境较差、管理层短视程度较高、管理层股权激励强度较大的企业中更加显著。拓展性分析发现,企业热点迎合与内部人减持的正向关系仅存在于夸大披露的情况下。本文的研究为加强公司治理、促进资本市场高质量发展提供了经验证据。
【摘要】如何推动企业践行ESG理念是一个重要的研究话题。已有研究大多关注企业ESG表现的影响因素,但鲜少探究多因素共同作用下企业ESG表现的复杂驱动机理。本文以2022年我国A股重污染行业上市企业为样本,基于AMO理论视角,构建“能力—动机—机会"分析框架,采用模糊集定性比较分析方法,识别并分析驱动企业ESG表现的多因素组态路径。研究结果表明:高水平ESG表现主要源于多重因素的协同驱动效应,而单一因素主导的驱动效应并不显著;存在7条“和而不同”的协同驱动路径,可归纳为“能力—机会”型、“动机—机会”型、“能力一动机”型与“能力一动机一机会"型四种类型;在能力不足的情况下,机会因素表现出不可替代性特征。进一步研究发现,存在正向影响企业财务绩效的6条驱动路径,为企业ESG经济后果的情境研究提供了新的经验证据。
【摘要】推动企业低碳转型、实现“双碳”目标是当前学术研究和经济实践关注的热点问题。本文从持股企业间学习效应的视角,理论分析并实证考察了共同机构投资者能否减少企业碳排放。研究发现,共同机构投资者能够减少企业碳排放。学习效应机制检验发现,共同机构投资者持股企业间存在碳减排学习效应,表现为共同机构投资者能够缩短持股企业间的低碳技术距离,低碳排放企业带动焦点企业减少碳排放。异质性检验发现,在高管绿色认知水平较高、公众环境关注度较高和市场竞争较激烈时,共同机构投资者的碳减排效应更加明显。本文首次提出并检验了企业碳减排学习效应驱动机制,为发展机构投资者及推动企业低碳转型提供了新的经验证据。
【摘要】在促进数据价值释放与银行业跨界融合发展的背景下,由银行接入第三方数据赋能的小微信贷业务将有力改善小微企业信贷困境。本文以我国A股上市银行及互联网银行的53个小微信贷产品为研究对象,采用扎根理论方法,分析第三方数据赋能下的小微信贷模式类型识别与要素体系构建。研究发现,银行通过接入第三方合作者的小微企业经营过程与经营结果数据,形成多维过程数据型、单维过程数据型、单维结果数据型和多维结果数据型四种第三方数据赋能下的小微信贷模式类型,并围绕交易内容、交易结构与交易治理三个维度构建相应要素体系。研究结果丰富了第三方数据赋能下小微信贷模式的理论内涵,并为相关模式的设计和实践提供了启示。